Jahrmarktsboxer Jack Sander wird völlig überraschend von seinem Gegner Bob aus dem Ring geprügelt. Bob entpuppt sich als Boxchampion, der Jack einen Job als sein Trainingspartner anbietet, nicht zuletzt, weil er ein Auge auf Jacks Verlobte Mabel geworfen hat. Obwohl Mabel Jack heiratet, lässt sie sich auch mit Bob ein. Das will Jack auf Dauer nicht hinnehmen. Er boxt sich in der Rangliste nach oben, bis er im Kampf um den Weltmeistertitel gegen Bob antreten darf.

Im Boxermilieu angesiedeltes Stummfilmdrama von Alfred Hitchcock ("Vertigo"), in dessen Mittelpunkt ein Liebesdreieck mit einer untreuen Frau zwischen zwei Boxern steht. Während die Handlung selbst vorhersehbar auf den großen Kampf zwischen den beiden Rivalen hinarbeitet, bemüht sich Hitchcock, so viel wie möglich durch die Bildsprache zu erzählen. Dabei arbeitet er mit Symbolen wie dem Schlangenarmarmreif, den die untreue Mabel (Lillian Hall-Davis) von Bob (Ian Hunter) geschenkt bekommt.