Ebenizer Scrooge ist ein notorischer Geizhals und Beutelschneider im viktorianischen London, dem nicht einmal die eigene Familie heilig ist. Nur in stillen Momenten befallen ihn bisweilen Zweifel am hartherzigen, freudlosen Lebenswandel. Am Weihnachtsvorabend begegnen ihm die Weihnachtsgeister der Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft. Indem sie ihm die Tristesse seines Lebens vor Augen führen, bewegen sie Scrooge zum Wandel zu einem gütigeren Leben.

In ihrem dritten Spielfilm nahmen sich Jim Hensons berühmte Muppets der legendären Weihnachtsgeschichte von Charles Dickens an und formten sie nach ihren Plüschbedürfnissen um. Im Mittelpunkt stehen allerdings nicht die beliebten Filzpuppen, sondern Michael Caine ("Blue Ice"") - der einzige Darsteller aus Fleisch und Blut - als Scrooge. Die Muppets spielen in dem prachtvoll ausgestatteten Musical für Jung und Alt nur die zweite Geige.