Um den Mord an seiner Ehefrau Tracy zu rächen, verfolgt James Bond seinen Erzfeind Blofeld bis nach Kairo, wo er ihn in einem Schlammtümpel versinken sieht. Wieder in London erhält 007 den Auftrag, einen internationalen Diamanten-Schmuggelring auszuheben. Bond schleust sich als Bandenmitglied ein und reist mit einer Ladung Edelsteine nach Las Vegas, wo er eine schockierende Entdeckung macht: Hinter dem Ring steht niemand anderes als Blofeld - diesmal in doppelter Ausführung.

Drei Jahre nach "Man lebt nur zweimal" kehrte Sean Connery (mit einem unerhörten Gehaltsscheck) in seiner Paraderolle zurück, nachdem zunächst Roger Moore und Timothy Dalton abgelehnt hatten und der bereits engagierte John Gavin die Chefs bei UA nicht begeistern konnte. Zum letzten Mal treten SPECTRE und Blofeld in Erscheinung. Howard Hughes ist das offensichtliche Voribld für den Milliardär Whyte (und erlaubte den Dreh in seinen Casinos). Die Killer Mr. Wint und Mr. Kidd sind die bislang einzigen schwulen Figuren in einem Bond-Film.