Johnny Caspar meldet Ansprüche auf den Thron der Unterwelt an. Tom, der Freund des Gangsterbosses Leo, steht zwischen den Fronten. Er entscheidet sich für einen gewagten Plan und wechselt zu Caspar über. Damit zieht er sich den Haß Leos zu. Um seine Loyalität zu beweisen, soll Tom Bernie, den Bruder seiner Flamme Verna, in die sich auch Leo verliebt hat, töten. Er fingiert den Mord, wird aber fortan von Bernie erpreßt. Der Plan von Tom geht auf: Er lockt Johnny Caspar in eine Falle, wo dieser von Bernie erschossen wird, und tötet schließlich Bernie. Leos Position ist erneut gefestigt. Zu seinen Gunsten verzichtet Tom gar auf Verna.

Angetrieben von einer tiefen Liebe für Gangsterfilme der 30er Jahre und dem Kino dieser Zeit lieferten die Gewinner der "Goldenen Palme" in Cannes 1991, Ethan und Joel Coen ("Barton Fink") , einen weiteren Beweis ihres außergewöhnlichen Könnens. Obwohl sich die beiden stets für die unkonventionellste Erzählweise entscheiden und den Zuschauer mit verrückten Einfällen überraschen, vergessen sie nie, die spannende Story voranzutreiben. Bis zum raffinierten Schluß werden Gabriel Byrne, Albert Finney und John Turturro durch einen ungemein treffsicher inszenierten Bandenkrieg gejagt, der sich mühelos mit anderen Gangstermovies seiner Zeit messen kann. Ein aufregendes Filmerlebnis.