In einem schrecklichen Alptraum wird der Teenager Jonathan Zeuge eines bestialischen Mordes - der tatsächlich in diesem Moment stattfindet. Mit Jonathans Hilfe gelingt es der Polizei, den dämonischen Serienkiller und Fernseh-Reparateur Horace Pinker zu fassen, der auf dem elektrischen Stuhl endet. Doch der Killer ist nicht tot. Pinker kann fortan durch elektrische Leitungen in jeden x-beliebigen Körper schlüpfen. Nachdem er Jonathans Geliebte Alison getötet hat, nimmt dieser den Kampf mit dem Ungeheuer auf, folgt ihm durch sämtliche Fernsehprogramme und kann mit Hilfe des Geistes von Alison dem Spuk ein Ende machen.

Nach dem überragenden Erfolg des "Nightmare"-Killers Freddy Krueger versucht sich Horrorspezialist Wes Craven ("Die Schlange im Regenbogen") mit Horace Pinker an einer weiteren potentiellen Horrorkultfigur. Dabei zerfällt seine überaus zynische, als Horrorfilm angelegte Kritik an der TV-Konsumgesellschaft in zwei Teile. Während er im ungemein düsteren und spannenden ersten Teil des Films auf das Alptraummotiv zurückgreift, erntet Craven bei der Rückkehr Pinkers vom Reich der Toten unfreiwillige Lacher. Der herausragende Showdown und die perfekten Spezialeffekte werden jedoch zum großen Erfolg in der Horrorfangemeinde beitragen.